国际干散货运输市场周度报告(2011.04.21)

三大船型涨跌互现综合指数跌势趋缓

近期国际煤价、矿价高企不落，外煤外矿优势渐失，国际煤炭和矿石贸易量减少。本周波罗的海干散货运价指数BDI跌幅虽较前期缩小，但受巴拿马型船运价指数拖累已跌至3月初水平，周四报收于1254点，较上周下跌55点，跌幅为4.20%。

巴拿马型船市场

本周巴拿马型船市场跌势未有减缓迹象，仍为三大船型市场跌势最猛，BPI指数周四报收于1377点，较上周下跌171点，跌幅为11.05%。

巴拿马型船市场因缺乏货盘而凸显运力过剩现象，期租日租金持续下滑。太平洋市场，因亚洲地区需求疲弱，而随着亚洲船厂新船的不断交付，市场竞争日趋激烈，太平洋往返航线日租金已于本周一跌破万美元。面对资源类商品价格高企不落，租家在租船市场表现很不活跃，货运需求回落。当前煤炭价格处于高位，国际铁矿石价格持续上涨，本周末品位在63%左右的铁矿石现货价格已达186美元/吨左右，严重挤压钢铁企业的利润空间，主要钢铁企业的利润率只有3%左右。为降低成本压力，部分钢铁企业已停止进口铁矿石现货，炼焦煤运输需求亦趋缓，据中国海关统计，2011年1月份中国煤炭进口量为1656万吨，2月份进口676万吨，环比减少59.18%，3月份进口905万吨，环比增加33.88%，但同比却减少79.62%。。据业内人士表示，巴拿马型船市场太平洋往返航线日租金本月底或将跌至船东运营成本6000美元上下。相比之下，大西洋市场跌幅虽小于太平洋市场，但较上周并无改观。本周末太平洋往返航线平均日租金跌至0.88万美元，跌幅为16.45%；大西洋往返航线平均日租金下调至1.09万美元，跌幅为10.86%。本周期租市场量价齐跌，4至6个月期租日租金在1.43万美元上下。成交记录显示，本周某公司租用一艘2006年建造的7.45万吨级巴拿马型船，日租金为1.45万美元，租期为4-6个月。周四，巴拿马型船市场中4条航次期租航线的平均日租金报收于1.10万美元，跌幅为11.15%。

海岬型船市场

本周海岬型船市场运价继续下行，但跌势逐渐减缓。周四波罗的海海岬型船运价指数报收于1540点，较上周下跌33点，跌幅为2.10%。

太平洋市场运价稳中有涨，大西洋市场运价继续下跌。太平洋市场，因前几周中国主要港口澳矿库存减少，受市场补库存因素影响，加上燃油成本高企，运价稍有上调。本周末太平洋往返航线平均日租金为0.66万美元，上涨1.84%。据悉4月上旬进口铁矿石价格已达183美元/吨（已超170美元/吨警戒线），而一季度进口均价为157美元/吨，钢厂利润严重受侵蚀，部分矿商停止进口铁矿石，转向国产矿，国际铁矿石贸易量受到影响，船运需求减少。另外海岬型船运力交付速度接近一天一艘，运力供给压力日益加大。二季度是中国钢材生产旺季，6月前铁矿石进口将增加或对受压的运费提供温和支撑，部分经纪人因看好亚洲地区钢厂对炼焦煤和铁矿石的强劲需求而持乐观态度。据悉澳大利亚纽斯卡尔煤港将升级装运设备，出口能力将从目前的1.13亿吨增至1.45亿吨，出口量或将增加。大西洋市场因大雨造成港口拥堵，部分船舶空载前往造成运力不断增加，船东竞争加剧。大西洋往返航线平均日租金下调至0.44万美元，下跌24.54%。本周四，西澳大利亚和巴西图巴朗至青岛港铁矿石航线运价分别为7.74美元/吨和19.08美元/吨，较上期末分别下跌0.73%和上涨0.08%；海岬型船4条航次期租航线平均日租金周四报0.65万美元，和上期末相比下跌6.87%。本周成交记录显示，本周某船公司租用一艘2010年建造的18万载重吨级的海岬型船，租期为4-6个月，日租金为1.23万美元。据劳氏报道，本周新加坡380CST燃油价格虽下调至646美元/吨左右，但相对2010年均价465美元/吨而言仍处于高位，而船用重柴油MDO价格已超越2008年高位，船东经营成本压力仍较大。

灵便型船市场

本周灵便型船市场走势不一，其中大灵便型船市场继续下调，小灵便型船市场小幅上调。波罗的海超灵便型船运价指数（BSI）周四报收于1401点，较上周下跌21点，跌幅为1.48%，跌幅缩小。灵便型船运价指数（BHSI）缓慢上升，周四报收802点，较上周上涨11点，涨幅为1.39%。

上海航运交易所信息部